动态与公告

中证指数有限公司
 
行业等风险加权指数即将推出
 
    中证指数有限公司日前宣布,将于 2015 年 1 月 6 日正式发布沪深 300 和中证 500 行业等风险加权指数,以及中证 500 等风险加权指数。
    近年来,非市值加权指数已经成为指数型产品创新的主要方向。非市值加权指数在新发指数中占比,以及非市值加权指数产品规模增长都接近 40% 。作为分散化策略的典型代表,行业等风险加权一直受到市场关注。行业等风险的理念来源于风险平价的大类资产配置理念。将行业视为不同的资产类别实现风险平价,能够最大限度的分散组合风险。
    根据公布的方案,沪深 300 和中证 500 行业等风险加权指数是通过风险加权调整,实现一级行业间等风险,行业内部样本股等风险。同市值加权相比,等风险加权能够获取更高风险调整收益。回溯显示, 2005-2014 年沪深 300 和中证 500 行业等风险加权指数年化收益分别为 15.56% 和 20.72% ,高于同期沪深 300 和中证 500 的 11.65% 和 18.46% ,信息比率分别为 0.5 和 0.85 。
    中证 500 等风险加权指数是通过风险加权调整,实现组合内样本股等风险。回溯显示, 2005-2014 年中证 500 等风险加权指数年化收益为 19.45% 。
 
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