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中证指数有限公司
 
中证800动量、上证180动量和上证380动量指数即将推出
 
    上海证券交易所和中证指数公司日前宣布,将于 2014 年 11 月 13 日正式发布中证 800 动量、上证 180 动量和上证 380 动量指数。
    随着指数化投资的快速发展, Smart Beta 策略已经成为指数和指数型产品创新的重要方向。在美国股票 ETF 中, Smart Beta 策略 ETF 数量占比接近 43% ,规模占比超过 24% ,并呈逐年上升趋势,备受市场投资者的关注。“动量策略”是 Smart Beta 策略的重要构成,也是解释组合风险收益的重要因子。
    根据编制方案,动量指数是根据最近一年的风险调整价格收益率进行降序排名,在各自的样本空间内,分别选取排名最高的 250 只、 60 只和 120 只,作为中证 800 动量、上证 180 动量、上证 380 动量指数样本。回测显示, 2005 年以来,中证 800 、上证 180 动量和 380 动量指数年化收益率分别为 11.1% , 8.16% 和 18.05% 。
 
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