动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证百度百发策略100指数的公告
 
    为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,中证指数有限公司将于 2014 年 7 月 30 日正式发布中证百度百发策略 100 指数,编制方案见中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn )。

附 1
中证百度百发策略100指数编制方案
一、指数名称及代码
    •  指数名称:中证百度百发策略 100 指数
    •  指数简称:百发 100
    •  英文名称: CSI Baidu Baifa Strategy 100 Index
    •  英文简称: CSI Baifa 100
    •  指数代码: H30373
二、指数基日与基点
    该指数以 2008 年 12 月 31 日为基日, 以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期, 以 1000 点为基点。
三、样本选取方法
    1 、样本空间
    以中证全指为样本空间
    2 、选样方法
    对样本空间的股票,按其综合财务因子、综合动量因子和搜索因子计算的综合评分降序排列,选取排名前 100 名的股票作为中证百度百发策略 100 指数成份股。
    单个股票的综合评分计算如下:
    1 、综合财务因子:选取净资产收益率( ROE )、资产收益率( ROA )、每股收益增长率( EPS )、流动负债比率、 EV/EBITDA 、净利润同比增长率、股权集中度、自由流通市值共 8 个财务因子,采用因子分析模型,计算每期个股的综合得分,记为综合财务因子;
    2 、综合动量因子:计算最近一个月的个股价格收益率和波动率,得到风险调整后的动量指标,按照大小从高往低排取前 30% 记为动量因子,后 30% 记为反转因子,中间 40% 部分记为稳定因子,根据量化模型计算的评分记为综合动量因子;
    3 、搜索因子:对样本空间的股票分别计算最近一个月的搜索总量和搜索增量,分别记为总量因子和增量因子;对搜索总量因子和增量因子构建因子分析模型,计算每期个股的综合得分,记为搜索因子;
    4 、综合评分:对综合财务因子、综合动量因子和搜索因子,采用 Enter 回归等算法计算个股内在价值,选取排序最大的 100 只股票作为成份股。
四、指数计算
    中证百度百发 100 指数计算公式为:
    其中,调整市值= ∑ ( 股价×调整股本数×等权重因子 ) ,调整股本数的计算方法同沪深 300 指数。设置等权重因子以使每个样本股权重相等。
五、指数修正
    同沪深 300 指数。
六、样本股调整
    中证百度百发 100 指数每月审核一次样本股,并根据审核结果调整指数样本股。样本股调整实施时间为每月第三周的星期五。
七、权重因子调整
    权重因子每月随样本股定期调整而调整一次。当样本股股本结果出现显著变化或者其他原因导致其权重发生突变时,决定是否对权重因子进行临时调整。

附 2:样本股列表
中证指数有限公司
2014年7月8日
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