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中证指数有限公司
 
关于发布沪深300最小方差指数的公告
 
    为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,中证指数有限公司将于 2014 年 7 月 8 日正式发布沪深 300 最小方差指数,编制方案见中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn )。

沪深 300 最小方差指数编制方案
一、指数名称与代码
指数名称
指数简称
英文名称
英文简称
指数代码
沪深 300 最小方差指数
300MV
CSI 300 Minimum Variance Index
300MV
H30364
二、指数基日与基点
    沪深 300 最小方差指数以 2004 年 12 月 31 日为基日,以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期,以 1000 点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
    沪深 300 最小方差指数以沪深 300 指数样本股为样本空间。
2、流动性筛选
    在样本空间内,按照过去半年日均成交金额由高到低排名,剔除流动性排名后 100 只股票。
3、最优权重计算
3.1 目标函数
    指数目标是实现组合方差最小化,对任意的 i 和 j ,有
3.2 约束条件为
    ( 1 )所有股票权重和为 1 ,
    ( 2 )对任何 i , w i ≥ 0 ;
    ( 3 )对任何 i , w i ≤ 5% ;
    ( 4 )行业权重上限为 20%
    ( 5 )分散化目标
四、指数计算
    沪深 300 最小方差指数在任一交易日 t ,指数计算公式为:
    其中,调整市值= ∑ ( 股价×调整股本数×权重因子 ) ,调整股本数的计算方法同沪深 300 指数; 权重因子是根据上述优化目标和约束条件计算的调整因子。
五、指数调整
    该指数每季度调整一次权重, 样本股调整实施时间为:
月份
日期
3 月
第二个星期五收盘后的下一个交易日
6 月
第二个星期五收盘后的下一个交易日
9 月
第二个星期五收盘后的下一个交易日
12 月
第二个星期五收盘后的下一个交易日
中证指数有限公司
2014年6月16日
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