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中证指数有限公司
 
Smart Beta策略指数又添新丁,沪深300最小方差指数即将推出
 
    中证指数公司日前宣布,将于 2014 年 7 月 8 日正式发布沪深 300 最小方差指数。
    Smart Beta 是以非市值加权为代表,通过透明的,基于规则的策略,捕捉风险溢价,获取卓越调整收益。随着指数化投资的快速发展, Smart Beta 已经成为指数和指数型产品创新的重要方向。最小方差作为 Smart beta 策略的代表,一直受到市场的关注。为了满足投资者需求,中证指数公司与 Ossiam 公司合作开发了沪深 300 最小方差指数,这是目前内地首只最小方差指数。
    沪深 300 最小方差指数的特点在于:( 1 )策略公开透明;( 2 )设定个股和行业权重上限,避免样本权重过于集中在部分行业或个股上面;( 3 )设定分散化目标约束条件( HHI ),在实现低波动股票具有更高权重的同时,保证组合权重的分散化。
    模拟数据显示, 2005 年以来,沪深 300 最小方差指数年化收益为 15.63% ,年化波动率为 26.78% ,而同期沪深 300 指数年化收益和年化波动率分别为 10.98% 和 29.15% 。
 
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