动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证-财通-永安商品期货指数系列的公告
 
    为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,中证指数有限公司将于 2013 年 12 月 20 日正式发布中证―财通―永安商品期货指数系列。编制方案见中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn ) 。

附 1 :
中证 - 财通 - 永安商品期货指数系列编制方案
    中证 - 财通 - 永安商品期货指数系列 由综合指数、能源及原材料指数、农产品指数和贵金属指数组成。用以综合反映内地商品期货市场及重要类别或主题商品的表现,为商品期货投资提供投资标的和分析工具。
一、指数名称和代码
指数名称
指数简称
英文名称
英文简称
指数代码
中证 - 财通 - 永安商品期货综合指数
财通商品
CSI-CT-YA Commodity Futures Index
CSICTYACFI
H30120
中证 - 财通 - 永安能源及原材料期货指数
财通资源
CSI-CT-YA Energy & Raw Materials Futures Index
CSICTYAERMI
H30121
中证 - 财通 - 永安农产品期货指数
财通农产
CSI-CT-YA Agriculture Futures Index
CSICTYAAGI
H30122
中证 - 财通 - 永安贵金属期货指数
财通贵金
CSI-CT-YA Precious Metals Futures Index
CSICTYAPMI
H30123
二、指数基日和基点
    各指数以 2009 年 3 月 31 日 为基日,以 1000 点为基点。
三、指数选样
1 、样本空间
    中证 - 财通 - 永安商品期货指数系列样本空间由同时满足以下条件的商品期货品种组成:
    •  在中国内地期货交易所上市交易;
    •  上市时间满一年;
    •  过去一年没有出现标准合约重大修改或相关实施细则影响可投资性等特殊事件。
2 、选样方法
    •  确定各指数对应的商品类别。
指数名称
对应商品类别
财通商品
农产品、工业金属、能源化工
财通资源
工业金属、能源化工
财通农产
农产品
财通贵金
贵金属
    •  2 、针对各指数,分别将对应商品类别中的期货品种按过去一年日均未平仓合约价值(单边)降序排名。
    •  3 、选择各指数对应商品类别中过去一年日均未平仓合约价值占比前 95% 的期货品种作为指数样本。
四、指数计算
1 、权重确定
    ( 1 )经济权重
    根据各品种现货市场上一年度的表观消费量及年均交易价格确定。
    ( 2 )流动性权重
    根据定期调样前一年各品种主力合约的日均持仓规模(单边)计算确定。
    ( 3 )初始综合权重
    初始综合权重由经济权重和流动性权重加权相加得到。其中,经济权重占比 30% ,流动性权重占比 70% 。
    ( 4 )权重调整
    综合指数设置 2% 的权重下限。其他指数中,如果样本数量不超过 5 个,设置 10% 的权重下限;如果样本数量介于 5 个(不含)至 10 个之间,设置 5% 的权重下限;如果样本数量超过 10 个,不设置权重下限。
    各指数根据权重限制及样本初始综合权重确定样本最终权重。
2 、展期规则
    当品种 i 远月合约的持仓规模连续两天超过指数持有近月合约持仓规模的特定比例时,品种 i 进入展期周期。
    展期周期为随后的第一个交易日至第四个交易日。前三个交易日收盘后近月合约的持仓比例依次为 2/3 、 1/3 、 0 ;远月合约的持仓比例依次为 1/3 、 2/3 以及 1 。第四个交易日收盘后,原远月合约正式成为指数持有的近月合约,原近月合约于指数中剔除。
3 、计算方法
    该指数采用链式计算法则,计算公式如下:
    其中 I t 为第 t 日指数点位; C i 为定期调样前一年品种 i 主力合约的日均持仓规模(单边); ω i 为品种 i 权重调整因子。
    当品种 i 不处于展期周期时: P i,t 为指数持有的品种 i 近月合约第 t 日的计算价格(收盘点位以结算价为准、实时点位以实时成交价为准,下同), S i,t-1 为指数持有的品种 i 近月合约第 t-1 日的结算价。当品种 i 处于展期周期时:
    其中, P1 i,t S1 i,t φ 1 i,t 为指数持有的品种 i 近月合约第 t 日的计算价格、结算价及持仓比例; P2 i,t S2 i,t φ 2 i,t 为指数持有的品种 i 远月合约第 t 日的计算价格、结算价及持仓比例。
五、指数样本调整
    指数样本原则上每年调整一次,一般为四月初实施调整。调整方案提前两周公布。
    如果某新上市品种已完成一次主要交割月份的交割,并且未平仓合约价值连续三个月超过对应综合指数或子指数全部品种总价值的 20% ,那么其将于最近一次定期调样进入指数系列样本空间。
    当指数样本出现中止交易、标准合约重大修改或相关实施细则影响其可投资性等特殊事件时,将尽快进行调整。

附 2 :样本列表
中证指数有限公司
2013年11月28日
反馈及建议