动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证500动态稳定指数、中证800金融指数以及沪深300信息服务等指数的公告
 
    为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,中证指数有限公司将于 2013 年 5 月 9 日正式发布中证 500 动态指数和稳定指数、中证 800 金融指数、沪深 300 信息服务指数、沪深 300 消费品与服务指数和沪深 300 公用事业和运输指数。编制方案见中证指数有限公司网站 (  www.csindex.com.cn  )  。

附 1
中证 500 动态指数和稳定指数编制方案
一、指数名称与代码
指数代码
中文全称
中文简称
英文全称
英文简称
H30087
中证 500 动态指数
500 动态
CSI 500 Dynamic Index
500 Dynamic
H30088
中证 500 稳定指数
500 稳定
CSI 500 Stability Index
500 Stability
二、指数基日与基点
    中证 500 动态指数和稳定指数以 2004 年 12 月 31 日 为基日,以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期,以 1000 点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
    中证 500 动态和稳定指数以中证 500 指数样本股为样本空间。
2、选样方法
2.1 计算波动率因子与质量因子的变量数值
    波动率因子有两个变量: 52 周波动率、 36 月波动率,质量因子有四个变量:债务权益比、总资产 / 净利润、盈利可变性、现金流可变性。
2.2 计算 Z 值
    在样本空间内对所有变量值进行标准化 Z 分处理。
2.2.1 对变量进行极值调整
    为确保用于标准化处理的市场均值不会因为极值而受到太大影响,对变量进行极值调整。
2.2.2 计算变量 Z 值
    Z 值是最常见的变量标准化处理方法,它是为了将其与计量单位不同或者标度不同的其他变量组合在一起。确定 Z 值的方法如下:
2.2.3 计算敏感性评分
    根据波动率因子和质量因子的 Z 值计算每只股票的敏感性评分。
2.3 指数选样
    选取敏感性评分最高的 250 只股票作为中证 500 动态指数样本股;
    选取敏感性评分最低的 250 只股票作为中证 500 稳定指数样本股。
四、指数计算
    中证 500 动态指数和稳定指数均采用派许加权综合价格指数公式进行计算,公式如下:
    其中, 调整市值= ∑ ( 股价×调整股本数 ) ,调整股本数的计算方法同中证 500 指数,基期亦称为除数。
五、指数修正
    同中证 500 指数。
六、样本股调整
    中证 500 动态指数和稳定指数一般在每年的 6 月及 12 月进行审核与调整,每年 7 月、 1 月份的第一个交易日生效。定期调整指数样本时,每次调整比例一般不超过 30% 。

附 2
中证 800 金融指数编制方案
一、指数名称及代码
指数代码
中文全称
中文简称
英文全称
英文简称
H30086
中证 800 金融指数
800 金融
CSI 800 Financial Index
800 Financial
二、指数基日与基点
    该指数以 2004 年 12 月 31 日为基日, 以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期, 以 1000 点为基点。
三、样本选取方法
1 、样本空间
    样本空间由中证 800 样本股组成。
2 、选样方法
    样本空间内归属于金融地产的公司,剔除房地产行业公司,剩余股票纳入金融指数。
四、指数计算
    中证 800 金融指数计算公式为:
    其中,调整市值= ∑ ( 股价×调整股本数×权重上限因子 ) ,调整股本数的计算方法同沪深 300 指数。权重调整因子介于 0 和 1 之间,以使样本股权重不超过 15% 。
五、指数修正
    同沪深 300 指数。
六、样本股调整
    当中证 800 指数调整成份股时,中证 800 金融指数随之进行调整。当成份公司有特殊事件发生,导致其行业归属发生变更时,将对指数成份股进行相应调整。

附 3
沪深 300 信息服务、消费品与服务、公用事业与运输指数编制方案
一、指数名称及代码
指数代码
中文全称
中文简称
英文全称
英文简称
H30079
沪深 300 信息服务指数
300 信服
CSI 300 Information Service Index
300 Information Service
H30080
沪深 300 消费品与服务指数
300 消服
CSI 300 Consumer Durables and Service Index
300 Consumption Service
H30081
沪深 300 公用事业与运输指数
300 公运
CSI 300 Utilities and Transportation Index
300 Utilities Transport
二、指数基日与基点
    指数以 2004 年 12 月 31 日为基日, 以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期, 以 1000 点为基点。
三、样本选取方法
1 、样本空间
    样本空间由沪深 300 样本股组成。
2 、选样方法
    样本空间内归属于电信业务、技术硬件与设备、媒体、软件与服务、通信设备、半导体产品与设备行业的股票构成沪深 300 信息服务指数样本股。
    样本空间内归属于家庭与个人用品、零售业、耐用消费品与服装、食品与主要用品零售、消费者服务行业的股票构成沪深 300 消费品与服务指数样本股。
    样本空间内归属于公用事业、运输、商业服务与商业用品行业的股票构成沪深 300 公用事业与运输指数样本股。
四、指数计算
    沪深 300 信息服务、消费品与服务、公用事业与运输指数计算公式为:
    其中,调整市值= ∑ ( 股价×调整股本数 ) ,调整股本数的计算方法同沪深 300 指数。
五、指数修正
    同沪深 300 指数。
六、样本股调整
    当沪深 300 指数调整成份股时,沪深 300 信息服务、消费品与服务、公用事业与运输指数成份股随之进行调整。当成份公司有特殊事件发生,导致其行业归属发生变更时,将对指数成份股进行相应调整。

附 4 中证500动态稳定指数样本股列表中证800金融指数样本股列表沪深300信息服务样本股列表
中证指数有限公司
2013年4月12日
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