动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布公司债细分指数的公告
 
    为多方位反映上海证券交易所和沪深证券交易所公司债券价格变动趋势,为债券投资者提供新的投资分析工具和业绩评价基准,中证指数有限公司将于 2013 年 5 月 3 日正式发布上证及中证公司债细分指数,编制方案附后。

附 1
上证公司债细分指数编制方案
一、指数代码、名称
指数代码
指数名称
指数简称
指数英文名称
指数英文简称
H11080
上证公司债 AAA 指数
HGSZ AAA
SSE Corporate Bond Index AAA
SSE corporate Bond AAA
H11081
上证公司债 AA+ 指数
HGSZ AA+
SSE Corporate Bond Index AA+
SSE corporate Bond AA+
H11082
上证公司债 AA 指数
HGSZ AA
SSE Corporate Bond Index AA
SSE corporate Bond AA
H11083
上证公司债 1-3 年指数
HGSZ 1-3
SSE Corporate Bond Index 1-3Y
SSE corporate Bond 1-3Y
H11084
上证公司债 3-5 年指数
HGSZ 3-5
SSE Corporate Bond Index 3-5Y
SSE corporate Bond 3-5Y
H11085
上证公司债 5-7 年指数
HGSZ 5-7
SSE Corporate Bond Index 5-7Y
SSE corporate Bond 5-7Y
H11086
上证公司债 7-10 年指数
HGSZ7-10
SSE Corporate Bond Index 7-10Y
SSE corporate Bond 7-10Y
二、选样
    •  债券种类:在上海证券交易所上市交易的公司债券,债券币种为人民币。
    •  付息方式:固定利率付息和一次还本付息。
    •  信用级别、剩余期限,详见下表。
指数代码
指数简称
债券信用级别
剩余期限
H11080
HGSZ AAA
AAA
1 年及以上
H11081
HGSZ AA+
AA+
1 年及以上
H11082
HGSZ AA
AA
1 年及以上
H11083
HGSZ 1-3
 
1 至 3 年
H11084
HGSZ 3-5
 
3 至 5 年
H11085
HGSZ 5-7
 
5 至 7 年
H11086
HGSZ7-10
 
7 至 10 年
三、指数计算
(一)基日
指数代码
指数简称
基日
基点
H11080
HGSZ AAA
2008-12-31
100
H11081
HGSZ AA+
2009-12-31
100
H11082
HGSZ AA
2009-12-31
100
H11083
HGSZ 1-3
2009-12-31
100
H11084
HGSZ 3-5
2008-12-31
100
H11085
HGSZ 5-7
2009-12-31
100
H11086
HGSZ7-10
2008-12-31
100
(二)计算公式
    以样本债券的发行量为权数,采用派许加权综合价格指数公式计算。公式为:
    报告期指数 =[ Σ(报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益) / 基期 ] ×基期指数
    其中,总市值 = ∑(全价×发行量)。
    全价 = 净价 + 应计利息
    报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
(三)取价规则
    •  选取债券实际市场价格用于计算指数,若当日没有交易,则取最近交易日的价格计算指数。
四、指数修正
(一)修正公式
    当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
    其中,修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增(减)市值;
    由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
(二)需要修正的几种情况
    •  发生指数样本券调整时,在调整实施前一个交易日修正指数。
    •  凡有样本债券发生发行量变动,在变动日前修正指数。
    •  月末最后一个交易日,将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。
五、样本调整
    样本每月调整,符合选样条件的新上市债券自下个月第一个交易日起计入指数,不符合选样条件的老样本每月最后一个交易日之后剔除。

附 2
中证公司债细分指数编制方案
一、指数代码、名称
指数代码
指数名称
指数简称
指数英文名称
指数英文简称
H11087
中证公司债 AAA 指数
GSZ AAA
CSI Corporate Bond Index AAA
CSI corporate Bond AAA
H11088
中证公司债 AA+ 指数
GSZ AA+
CSI Corporate Bond Index AA+
CSI corporate Bond AA+
H11089
中证公司债 AA 指数
GSZ AA
CSI Corporate Bond Index AA
CSI corporate Bond AA
H11090
中证公司债 1-3 年指数
GSZ 1-3
CSI Corporate Bond Index 1-3Y
CSI corporate Bond 1-3Y
H11091
中证公司债 3-5 年指数
GSZ 3-5
CSI Corporate Bond Index 3-5Y
CSI corporate Bond 3-5Y
H11092
中证公司债 5-7 年指数
GSZ 5-7
CSI Corporate Bond Index 5-7Y
CSI corporate Bond 5-7Y
H11093
中证公司债 7-10 年指数
GSZ 7-10
CSI Corporate Bond Index 7-10Y
CSI corporate Bond 7-10Y
二、选样
    •  债券种类:在沪深证券交易所上市交易的公司债券,债券币种为人民币。
    •  付息方式:固定利率付息和一次还本付息。
    •  信用级别、剩余期限,详见下表。
指数代码
指数简称
债券信用级别
剩余期限
H11087
GSZ AAA
AAA
1 年及以上
H11088
GSZ AA+
AA+
1 年及以上
H11089
GSZ AA
AA
1 年及以上
H11090
GSZ 1-3
 
1 至 3 年
H11091
GSZ 3-5
 
3 至 5 年
H11092
GSZ 5-7
 
5 至 7 年
H11093
GSZ 7-10
 
7 至 10 年
三、指数计算
(一)基日
指数代码
指数简称
基日
基点
H11087
GSZ AAA
2008-12-31
100
H11088
GSZ AA+
2009-12-31
100
H11089
GSZ AA
2009-12-31
100
H11090
GSZ 1-3
2009-12-31
100
H11091
GSZ 3-5
2008-12-31
100
H11092
GSZ 5-7
2009-12-31
100
H11093
GSZ 7-10
2008-12-31
100
(二)计算公式
    以样本债券的发行量为权数,采用派许加权综合价格指数公式计算。公式为:
    报告期指数 =[ Σ(报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益) / 基期 ] ×基期指数
    其中,总市值 = ∑(全价×发行量)。
    全价 = 净价 + 应计利息
    报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
(三)取价规则
    •  选取债券实际市场价格用于计算指数,若当日没有交易,则取最近交易日的价格计算指数。
四、指数修正
(一)修正公式
    当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
    其中,修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增(减)市值;
    由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
(二)需要修正的几种情况
    •  发生指数样本券调整时,在调整实施前一个交易日修正指数。
    •  凡有样本债券发生发行量变动,在变动日前修正指数。
    •  月末最后一个交易日,将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。
五、样本调整
    样本每月调整,符合选样条件的新上市债券自下个月第一个交易日起计入指数,不符合选样条件的老样本每月最后一个交易日之后剔除。

附 3 上证公司债细分指数成份列表中证公司债细分指数成份列表
上海证券交易所
中证指数有限公司
2013年4月8日
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