动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布沪深300杠杆指数系列及沪深300指数期货指数系列的公告
 
    为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,中证指数有限公司将于 2013 年 4 月 3 日 正式发布沪深 300 杠杆指数系列及沪深 300 指数期货指数系列。编制方案见中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn ) 。

附 1 :
沪深 300 杠杆指数系列编制方案
一、指数名称和代码
中文名称
中文简称
英文名称
英文简称
指数代码
沪深 300 两倍杠杆指数
300 两倍
CSI300 Leveraged 2X Index
CSI 300 L 2XI
H30082
沪深 300 反向 指数
300 反向
CSI300 Inversed Index
CSI300 INI
H30083
沪深 300 反向 两倍杠杆指数
300 反两
CSI300 Inversed 2X Index
CSI 300 IN 2XI
H30084
二、指数基日及基点
    指数系列以 2009 年 6 月 30 日 为基日,以 3000 点为基点。
三、指数成份
    指数成份包括标的指数、无风险利率及卖空成本三部分,其中标的指数为沪深 300 指数。无风险利率目前参考金融机构人民币贷款基准利率(六个月以内,含六个月);卖空成本目前参考国内券商融券利率,在上述无风险利率的基础上上浮 3% 。
四、指数计算
    该指数采用链式计算法则,计算公式如下:
    其中 为第 t 日指数点位, 为 t 日前一交易日指数点位, L 为杠杆倍数(反向为负)。 为第 t 日沪深 300 指数收益率, 为 t 日前一交易日利率, 为 t 日前一交易日卖空成本(正向杠杆指数不含此项)。
五、指数成份调整
    当国内市场公允的无风险利率及卖空成本发生变化时,指数将进行相应调整。

附 2 :
沪深 300 指数期货指数系列编制方案
    沪深 300 指数期货指数系列旨在反映通过持有沪深 300 指数期货并逐月展期的方法进行指数化投资,以及在此基础上结合保证金和做空机制进行杠杆型投资的策略收益,为国内衍生品投资以及杠杆投资提供分析工具和投资标的。
一、指数名称及代码
中文名称
中文简称
英文名称
英文简称
指数代码
沪深 300 指数期货指数
300 期指
CSI 300 Index Futures Index
IFI
H30075
沪深 300 指数期货两倍杠杆指数
期指两倍
CSI 300 Index Futures Leveraged 2X Index
IFL2XI
H30076
沪深 300 指数期货反向指数
期指反向
CSI 300 Index Futures Inversed Index
IFINI
H30077
沪深 300 指数期货反向两倍杠杆指数
期指反两
CSI 300 Index Futures Inversed 2X Index
IFIN2XI
H30078
二、指数基点及基日
    指数系列以 2010 年 4 月 16 日 为基日,以 3431.20 点为基点。
三、指数成份
    指数成份包括沪深 300 指数期货当月合约及沪深 300 指数期货下月合约。
四、指数计算
1 、展期规则
    当指数持有的沪深 300 指数期货当月合约即将到期时,需进行展期操作。展期周期为沪深 300 指数期货当月合约交割日前的第五个交易日至第一个交易日。各交易日收盘后当月合约的持仓比例依次为 80% 、 60% 、 40% 、 20% 及 0 ;下月合约的持仓比例依次为 20% 、 40% 、 60% 、 80% 以及 100% 。
2 、计算方法
    该指数采用链式计算法则,计算公式如下:
    其中 为第 t 日的指数点位, k 为指数对应杠杆倍数。当指数不处于展期周期时: P i,t 为 指数持有的 沪深 300 指数期货合约 第 t 日的计算价格(收盘点位以结算价为准、实时点位以实时成交价为准,下同), S i,t-1 为指数持有的沪深 300 指数期货合约第 t-1 日的结算价 。当指数处于展期周期时:

    其中, P1 i,t S1 i,t φ 1 i,t 为 沪深 300 指数期货当月合约 第 t 日的计算价格、结算价及持仓比例; P2 i,t S2 i,t φ 2 i,t 为沪深 300 指数期货下月合约 的计算价格 、结算价 及持仓比例。

附 3 :样本列表
中证指数有限公司
2013年3月12日
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