动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布上证高、低贝塔指数系列的公告
 
    为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,上海证券交易所和中证指数有限公司将于 2012 年 8 月 6 日 正式发布上证高、低贝塔指数系列:上证 180 高贝塔指数、上证 180 低贝塔指数、上证 380 高贝塔指数、上证 380 低贝塔指数。编制方案见上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn) 和中证指数有限公司网站 (  www.csindex.com.cn )。

附 1
上证高、低贝塔指数系列编制方案
一、指数名称与代码
指数代码
中文全称
中文简称
英文全称
英文简称
000135
上证 180 高贝塔指数
180 高贝
SSE 180 High Beta Index
SSE 180 HB
000136
上证 180 低贝塔指数
180 低贝
SSE 180 Low Beta Index
SSE 180 LB
000137
上证 380 高贝塔指数
380 高贝
SSE 380 High Beta Index
SSE 380 HB
000138
上证 380 低贝塔指数
380 低贝
SSE 380 Low Beta Index
SSE 380 LB
二、指数基日与基点
    上证 180 高、低贝塔指数均 以 2002 年 6 月 28 日 为基日,基点均为 3299.06 点; 上证 380 高、低贝塔指数均 以 2003 年 12 月 31 日 为基日,基点均为 1000 点。
三、指数选样
    1 、样本空间:上证 180 高、低贝塔指数均以 上证 180 指数全部样本股 (剔除上市未满半年的股票) 为样本空间; 上证 380 高、低贝塔指数均以 上证 380 指数全部样本股 (剔除上市未满半年的股票) 为样本空间 。
    2 、选样步骤:对各自样本空间的股票,按照最近一年的贝塔值降序排名,上证 180 高、低贝塔指数分别 选择排名前 60 与后 60 的股票作为样本股,上证 380 高、低贝塔指数分别 选择排名前 100 与后 100 的股票作为样本股。贝塔值的计算如下:
    
    其中, 为样本股 的日收益率, 为相应基准指数的日收益率。
四、指数计算
    1 、样本股权重分配:
    高贝塔指数的样本股权重 与其历史贝塔值 成正比;低贝塔指数的样本股权重 与其历史贝塔值的倒数 成正比。
    2 、指数计算公式:
    
    其中, 价格, 为总股本, 为加权比例, 为贝塔值调整因子, 为除数。贝塔值调整因子 由如下公式计算:
    
五、指数修正
    同 上证 180 指数。
六、指数调整
    上证高、低贝塔指数系列一般在每年的 6 月及 12 月进行审核与调整,每年 7 月、 1 月份的第一个交易日生效。定期调整指数样本时,每次调整比例一般不超过 20% 。当成份股公司有特殊情况发生时(如收购合并、分拆、退市等 ) ,将对指数进行临时调整。

附 2 样本股列表
上海证券交易所
中证指数有限公司
2012年7月13日
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