动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证香港300等指数的公告
 
    为综合反映香港证券市场的整体表现,中证指数有限公司将于 2012 年 7 月 20 日正式发布中证香港 300 指数、中证香港 200 指数以及中证香港 300 行业指数系列,该批指数基日为 2004 年 12 月 31 日 ,基点为 1000 点。以港币以及人民币计价的价格指数和全收益指数将同时对外发布。该批指数发布后,所有中证涉港指数样本空间香港市场部分将同中证香港 300 指数样本空间保持一致。 (详细资料见中证指数有限公司网站 www.csindex.com.cn

附 1
中证香港 300 指数编制方案
一、指数名称
    指数名称:中证香港 300 指数
    指数简称:香港 300
    指数英文名称: CSI Hong Kong 300Index
    指数英文简称: HK300
    指数代码: H11164 (港币) /H11168 (人民币)
二、基日与基点
    中证香港 300 指数以 2004 年 12 月 31 日 为基日,基点为 1000 点。
三、样本选取方法
1 、样本空间
    中证香港 300 指数样本空间由同时满足以下条件的香港市场证券组成:
    •  在香港交易所主板和创业板上市且以香港为主要上市地的普通股以及 REITs ;
    •  上市交易时间超过 3 个月,除非该证券上市以来日均香港总市值在全部香港市场证券中排在前 10 位;
    •  剔除最近过去一年日均股价小于 0.1 港元的证券;
    •  剔除最近过去一年日均股价小于 0.5 港元而且最近年度报告每股收益( EPS )小于 0 的证券;
    •  剔除最近三个月日均换手率不符合条件的证券;
    •  剔除其他经专家委员会认定的应该剔除的证券。
2 、选样方法
    对样本空间证券在最近一年的香港市场日均成交金额由高到低排名,剔除排名后 20% 的证券 ; 对剩余证券按照最近一年日均香港市场总市值由高到低进行排名,挑选排名前 300 的证券组成指数样本。
四、指数计算
    中证香港 300 指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算,计算公式如下:
    报告期指数 = 报告期成份股的调整市值 / 基期 *1000 ,其中,调整市值 = ∑( 股价 × 调整股本数 × 权重上限因子 × 汇率 ) 。调整股本数为采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整后的股本。权重上限因子介于 0 和 1 之间,以使样本股权重不超过 10% 。
    分级靠档方法如下表所示。 如,某股票自由流通股比例为 7% ,则采用自由流通股本为权数;某股票自由流通比例为 35% ,则将总股本的 40% 作为权数。
自由流通比例( % )
≤ 10
(10 , 20]
(20 , 30]
(30 , 40]
(40 , 50]
(50 , 60]
(60 , 70]
(70 , 80]
>80
加权比例( % )
自由流通比例
20
30
40
50
60
70
80
100
    注:自由流通比例是指公司总股本中剔除以下基本不流通的股份后的股本比例:①公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份;②国有股;③战略投资者持股;④冻结股份;⑤受限的员工持股;⑥交叉持股等。
五、权重上限因子调整
    权重上限因子每年随样本股定期调整而调整两次,调整时间为每年 1 月和 7 月的第一个交易日。当出现样本临时调整以及当样本股股本结构出现显著变化或者其它原因导致其权重发生突变时,将决定是否对权重上限因子进行临时调整。
六、样本调整
    中证香港 300 指数原则上每半年调整样本一次,调整生效时间为每年 1 月或 7 月的第一个交易日。样本定期调整设置缓冲区,排名在 240 名之前的新样本优先进入;排名 360 名之后的老样本优先剔除。特殊情况也进行临时调整。
七、汇率
    汇率采用汤森路透综合报价中间价。
八、指数修正
    中证香港 300 指数采用“除数修正法”修正。当样本股名单、股本结构发生变化或者样本股的调整市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原固定除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
    修正前的调整市值 / 原除数 = 修正后的调整市值 / 新除数
    其中,修正后的调整市值 = 修正前的调整市值 + 新增(减)调整市值,由此公式得出新除数,并据此计算指数。
    需要修正的情况,参照沪深 300 指数。

附 2
中证香港 200 指数编制方案
一、指数名称
    指数名称:中证香港 200 指数
    指数简称:香港 200
    指数英文名称: CSI Hong Kong 200 Index
    指数英文简称: HK200
    指数代码: H11165 (港币) /H11169 (人民币)
二、基日与基点
    中证香港 200 指数以 2004 年 12 月 31 日 为基日,基点为 1000 点。
三、样本选取方法
1 、样本空间
    中证香港 200 指数样本空间由中证香港 300 指数样本股组成。
2 、选样方法
    在样本空间证券中,剔除属于中证香港 100 指数的样本股,剩余证券组成指数样本。
四、指数计算
    中证香港 200 指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算,计算公式如下:
    报告期指数 = 报告期成份股的调整市值 / 基期 *1000 ,其中,调整市值 = ∑( 股价 × 调整股本数 × 汇率 ) 。调整股本数为采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整后的股本。
    分级靠档方法如下表所示。 如,某股票自由流通股比例为 7% ,则采用自由流通股本为权数;某股票自由流通比例为 35% ,则将总股本的 40% 作为权数。
自由流通比例( % )
≤ 10
(10 , 20]
(20 , 30]
(30 , 40]
(40 , 50]
(50 , 60]
(60 , 70]
(70 , 80]
>80
加权比例( % )
自由流通比例
20
30
40
50
60
70
80
100
    注:自由流通比例是指公司总股本中剔除以下基本不流通的股份后的股本比例:①公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份;②国有股;③战略投资者持股;④冻结股份;⑤受限的员工持股;⑥交叉持股等。
五、样本调整
    中证香港 200 指数原则上每半年调整样本一次,调整生效时间为每年 1 月或 7 月的第一个交易日。
六、汇率
    汇率采用汤森路透综合报价中间价。
七、指数修正
    参照中证香港 300 指数。

附 3
中证香港 300 行业指数系列编制方案
    为反映中证香港 300 指数中不同行业公司股票的整体表现,为投资者提供分析工具,将中证香港 300 指数的样本股按行业分类标准分别分为 10 个行业,再以各行业全部股票作为样本编制指数,形成中证香港 300 行业指数系列。
一、指数名称与代码
中文全称
中文简称
港币指数代码
人民币指数代码
中证香港 3 00 能源人民币指数
H300 能源
L11220
L11230
中证香港 300 原材料人民币指数
H300 材料
L11221
L11231
中证香港 300 工业人民币指数
H300 工业
L11222
L11232
中证香港 300 可选消费人民币指数
H300 可选
L11223
L11233
中证香港 300 主要消费人民币指数
H300 消费
L11224
L11234
中证香港 300 医药卫生人民币指数
H300 医药
L11225
L11235
中证香港 300 金融地产人民币指数
H300 金融
L11226
L11236
中证香港 300 信息技术人民币指数
H300 信息
L11227
L11237
中证香港 300 电信业务人民币指数
H300 电信
L11228
L11238
中证香港 300 公用事业人民币指数
H300 公用
L11229
L11239
二、基日与基点
    中证香港 300 行业指数系列以 2004 年 12 月 31 日 为基日,基点为 1000 点。
三、指数选样
    •  样本空间:
    中证香港 300 指数行业指数系列样本空间由中证香港 300 指数样本股组成。
    •  行业分类:借鉴国际主流行业分类标准,将上市公司分为 10 个行业,各行业与行业小类对应关系如下表所示。
行业
行业小类
能源
能源设备与服务、石油、天然气与消费用燃料
原材料
化学制品、建筑材料、容器与包装、金属与采矿和纸类与林业产品等
工业
航空航天与国防、建筑产品、建筑与工程、电气设备、机械制造、工业集团企业、贸易公司与经销商、商业服务与商业用品,航空货运与物流、航空公司、海运、公路与铁路和交通基本设施等
可选消费
 
汽车与汽车零部件、家庭耐用消费品、休闲设备与用品、纺织品、服装与奢侈品、酒店、餐馆与休闲、 综合消费者服务、媒体、经销商、百货商店和专营零售等
主要消费
食品与主要用品零售、饮料、食品、家常用品、个人用品等
医药卫生
医疗保健、设备与用品、医疗保健提供商与服务、制药和生物科技等
金融地产
银行、保险、资本市场和房地产管理和开发等
信息技术
软件与服务、技术硬件与设备和半导体产品与设备等
电信业务
综合电信业务、无线电信业务和通信设备等
公用事业
电力公用事业、燃气公用事业、复合型公用事业和水公用事业等
    注:行业小类按照如下方式进行划分:
    ( 1 )如果公司某项主营业务的收入占公司总收入的 50% 以上,则该公司归属该项业务对应的行业;( 2 )如果公司没有一项主营收入占到总收入的 50% 以上,但某项业务的收入和利润均在所有业务中最高,而且均占到公司总收入和总利润的 30% 以上,则该公司归属该业务对应的行业;( 3 )如果公司没有一项业务的收入和利润占到 30% 以上,则由专家组进一步研究和分析确定行业归属。
    •  选样方法:将指数的样本股按行业分类标准分别进行分类,进入指数中各自行业的全部股票形成相应指数的行业指数的样本股。
四、指数计算与修正
    中证香港 300 行业指数系列的指数计算与修正方法参考中证香港 300 指数。在计算中证香港 300 行业指数时,样本股的权重上限因子与其在该行业指数对应母指数中的权重上限因子保持一致。如,股票 A 属于金融地产行业,其在中证香港 300 指数中权重上限因子为 0.9 ,那么,股票 A 在中证香港 300 金融地产行业中的权重上限因子也为 0.9 。
五、样本股调整
    当中证香港 300 指数系列中某个指数调整样本股时,其下属的行业指数样本股随之进行相应调整。在样本股公司有特殊事件发生,导致其行业归属发生变更时,将对中证香港 300 行业指数样本股进行相应调整。

附 4 成分股列表
中证指数有限公司
2012年6月27日
反馈及建议