动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证中票50指数的公告
 
    为推进我国债券市场产品创新,为债券投资者提供 新的投资标的,中证指数有限公司将于 2012 年 5 月 24 日正式发布中证中票 50 指数。该指数从银行间市场挑选 50 只流动性强、规模大的中期票据组成样本, 指数基日为 2008 年 12 月 31 日,基点为 100 点(编制方案附后)。

附 1
中证中票 50指数编制方案
一、指数代码、名称
    指数代码: H11072
    指数名称:中证中票 50 指数
    指数简称: 中证中票 50
    指数英文名称: CSI Medium Term Note 50 Index
    指数英文简称: CSI Medium Term Note 50
二、选样
(一)样本空间
    •  债券种类:在银行间债券市场上市的中期票据。
    •  中期票据发行主体信用级别为 AA 及以上。
    •  债券币种为人民币。
    •  发行量:不考虑发行量限制。
    •  债券剩余期限: 1 年及以上。
    •  付息方式:固定利率付息和一次还本付息。
(二)选样方法
    步骤 1 计算样本空间中不同主体信用级别中期票据的数量占比,据此确定 50 只成份券中不同主体信用级别中期票据的数量;
    步骤 2 将上市时间超过 3 年的债券从样本空间中剔除;
    步骤 3 计算中期票据在考查区间内日成交金额的中位数,按照中位数由高到低的顺序对剩余样本进行排序,并将排名后 50% 的样本剔除;
    步骤 4 分别对不同主体信用级别的剩余样本按成交金额、交易天数、发行规模进行综合排名,按前述不同主体信用级别中期票据的数量选取排名靠前的相应数量样本作为指数样本。
三、取价规则及指数计算
(一)基日
    基日为 2008 年 12 月 31 日 ,基点为 100 点。
(二)成分券数量
    50 只。
(三)计算公式
    报告期指数 =[ Σ(报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益) / 基期 ] ×基期指数
    其中,总市值 = ∑(全价×发行量)。
    全价 = 净价 + 应计利息
    报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
(四)取价规则
    •  首先取做市商最优报价,若无,取日内加权收盘价,再无,采用模型定价。
四、指数修正
(一)修正公式
    当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
    其中,修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增(减)市值;
    由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
(二)需要修正的几种情况
    •  发生指数样本券调整时,在调整实施前一个交易日修正指数。
    •  凡有样本债券发生发行量变动,在变动日前修正指数。
    •  月末最后一个交易日,将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。
五、样本调整
    •  指数样本原则上每季度调整一次,实施时间分别为每年 1 月、 4 月、 7 月和 10 月份的第一个交易日。若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况,中证指数公司将视具体情况进行处理。

附 2 样本券列表
中证指数有限公司
2012年5月2日
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