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中证指数有限公司
 
关于发布上证基本面加权指数系列的公告
    上海证券交易所和中证指数有限公司将于 2012 年 1 月 9 日 正式发布上证基本面加权指数系列:上证 50 基本面加权指数、上证 180 基本面加权指数和上证 380 基本面加权指数。该指数系列在不改变原指数样本股的前提下,将其计算方式由自由流通调整市值加权改为基本面加权,以期获得更好的风险收益特征(编制方案附后)。

附1:
上证基本面加权指数系列编制方案

一、指数名称与代码
1、指数名称:上证 50 、上证 180 、上证 380 基本面加权指数
2、指数简称: 50 基本、 180 基本、 380 基本
3、英文名称: SSE50 、 SSE180 、 SSE380 Fundamental Weighted Index
4、英文简称: SSE50FI 、 SSE180FI 、 SSE380FI
5、指数代码: 000052 , 000053 , 000128

二、指数样本
    分别同上证 50 、上证 180 和上证 380 指数

三、样本基本面价值计算步骤
    1 、以过去 5 年的年报数据计算以下 4 个基本面指标:
    a) 营业收入:公司过去 5 年营业收入的平均值
    b) 现金流:公司过去 5 年现金流的平均值
    c) 净资产:公司在定期调整时的净资产
    d) 分红:公司过去 5 年分红总额的平均值
    2 、若一公司可用年报数据少于 5 年,那么按可用年限的数据计算基本面指标。
    3 、计算每只股票单个基本面指标占样本空间(上证 180 指数样本空间)所有股票这一指标总和的百分比:
    a) 营业收入指标占样本空间所有股票营业收入指标总和的百分比;
    b) 现金流指标占样本空间所有股票现金流指标总和的百分比;
    c) 净资产指标占样本空间所有股票净资产指标总和的百分比;
    d) 分红指标占样本空间所有股票分红指标总和的百分比。
    4 、基本面价值等于由上述 4 个百分比的简单算术平均乘以 10,000,000 。若该值为负,则取基本面价值为 0 。
    5 、计算基本面调整因子, 为样本i在定期调整截止日的价格股本数据)。

四、 指数计算
    1 、基日与基点:分别 同 上证 50 、上证 180 和上证 380 指数
    2 、计算公式:
    
    其中,为价格, 为总股本, 为自由流通调整比例, 为基本面调整因子,divisor为除数。

五、指数修正:同上证 180 指数

六、样本股定期调整
    调整时间及调整后样本分别同上证 50 、上证 180 和上证 380 指数;调整后的样本基本面价值和基本面调整因子依据本方案第三条重新计算。

七、样本股临时调整
    分别同上证 50 、上证 180 和上证 380 指数。新进样本的权重等于剔除样本剔除指数时的权重,以此计算新进样本的基本面调整因子;下次定期调整时再按其基本面价值重新确定其权重和基本面调整因子。

附2:样本股列表
上海证券交易所
中证指数有限公司
2011年12月14日
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