动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布上证波动率加权指数系列的公告

 
    上海证券交易所和中证指数有限公司将于 2012 年 1 月 9 日 正式发布上证波动率加权指数系列:上证 180 波动率加权指数和上证 380 波动率加权指数。该指数系列以母指数为样本空间,选取历史波动率最小的 100 只股票作为样本股,且个股的权重与历史波动率成反比,即波动率越小,权重越大(编制方案附后)。

附1:
上证波动率加权指数系列编制方案

一、指数名称和代码
    1、指数名称:上证 180 、上证 380 波动率加权指数
    2、指数简称: 180 波动、 380 波动
    3、英文名称: SSE180 、 SSE380 Volatility Weighted Index
    4、英文简称: SSE180VW 、 SSE380VW
    5、指数代码: 000129, 000130

二、基日和基点:
    上证 180 波动率加权指数:基日为 2002 年 6 月 28 日 ,基点为 3299.06 点
    上证 380 波动率加权指数:基日为 2003 年 12 月 31 日 ,基点为 1000 点

三、选样方法
    1、样本空间:各自母指数(剔除上市未满半年的股票)。
    2、选样步骤:对样本空间的股票,按照最近一年日收益率的波动率(标准差)升序排名,选择排名前 100 的股票作为样本股。

四、指数计算
1、样本股权重分配:与其历史波动率的倒数成正比,具体公式为

2、指数计算公式:

    其中,为价格, 为总股本, 为加权比例, 为波动率调整因子,divisor为除数。波动率调整因子 由如下公式计算:
    , 为样本 i 在调整生效日前 5 个工作 日收盘时的数据, 为样本i即将生效的加权比例)。

五、指数修正同母指数

六、样本股调整
    上证波动率加权指数的调整日期与母指数相同,一般在每年的 6 月及 12 月进行审核与调整,每年 7 月、 1 月份的第一个交易日生效。定期调整指数样本时,每次调整比例一般不超过 30% 。 当成份股公司有特殊情况发生时(如收购合并、分拆、退市等 ) ,将对指数进行临时调整。

附2:样本股列表
上海证券交易所
中证指数有限公司
2011年12月14日
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