动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证波动率加权指数系列的公告

 
    中证指数有限公司将于 2012 年 1 月 9 日 正式发布中证波动率加权指数系列:沪深 300 波动率加权指数和中证 500 波动率加权指数。该指数系列以母指数为样本空间,选取历史波动率最小的 100 只股票作为样本股,且个股的权重与历史波动率成反比,即波动率越小,权重越大(编制方案附后)。

附1:
中证波动率加权指数系列编制方案

一、指数名称和代码
    1、 指数名称:沪深300、中证500波动率加权指数
    2、 指数简称:300波动、500波动
    3、 英文名称:CSI300、CSI500 Volatility Weighted Index
    4、 英文简称:CSI300VW、CSI500VW
    5、 指数代码:000803, 000804

二、基日和基点:
    基日均为2004年12月31日,基点均为1000点

三、选样方法
    1、 样本空间:各自母指数(剔除上市未满半年的股票)。
    2、 选样步骤:对样本空间的股票,按照最近一年日收益率的波动率(标准差)升序排名,选择排名前100的股票作为样本股。

四、指数计算
    1、 样本股权重分配:与其历史波动率的倒数成正比,具体公式为

    2、 指数计算公式:

    其中, 为价格, 为总股本, 为加权比例, 为波动率调整因子,divisor为除数。波动率调整因子 由如下公式计算:
, 为样本i在调整生效日前5个工作日收盘时的数据, 为样本i即将生效的加权比例)。

五、指数修正同母指数

六、样本股调整
    中证波动率加权指数的调整日期与母指数相同,一般在每年的6月及12月进行审核与调整,每年7月、1月份的第一个交易日生效。定期调整指数样本时,每次调整比例一般不超过30%。当成份股公司有特殊情况发生时(如收购合并、分拆、退市等),将对指数进行临时调整。

附2:300波动样本股列表500波动样本股列表
中证指数有限公司
2011年12月14日
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