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中证指数有限公司
 
汤劲松:以金牛基金指数引导价值投资

 
    中证指数有限公司携手中国证券报 14 日正式发布中证金牛基金指数系列,首批指数包括中证金牛股票型基金指数和中证金牛混合型基金指数。中证指数有 限公司董事长汤劲松在接受中国证券报记者采访时表示,以金牛基金为样本编制的基金指数能够为基金市场树立标杆,向投资者提供更加多元化的基金业绩评价基准 和投资参考,并引导长期投资、价值投资理念,促进中国基金业健康发展。

    促进基金投资良性互动

    中国证券报:中证指数公司设计金牛基金指数系列是出于什么考虑?
    汤劲松:随着基金市场的发展,基金产品的种类和数量越来越多。投资者买基金原本是为了省去挑选股票的麻烦,让以基金为代表的专业机构代为投资和管 理,但基金产品日益丰富,投资者越来越觉得选基金花费的功夫不亚于投资股票。因此如何评价基金、如何挑选基金成为广大基金投资者关心的问题。
    中证指数公司立足于投资者需求,着眼于促进市场良性发展,希望打造一只高于基金业平均水平的基金指数,从而为投资者提供具有较高水平的基金衡量标准和投资标的,与中国证券报的合作为实现该目标提供了良好的契机。
    中国证券报作为基金评奖领域的先行者,具有丰富的经验,始终坚持公开、公平、公正的评选原则,已形成完善、科学、合理的评价体系。 “ 中国基金业金 牛奖 ” 迄今已举办 8 届,被誉为中国基金业的 “ 奥斯卡奖 ” ,在社会和行业内都具有很高的威望和影响力,得到了投资者和专业机构的广泛认可。
    在中国证券报 “ 优中选优 ” 的 “ 中国基金业金牛奖评选 ” 基础上,中证指数公司推出以金牛基金为样本的金牛基金指数,可以将金牛基金的业绩表现以指数 这一更为直接和客观的方式,展现在广大基金投资者面前,并为市场及投资者提供更加便捷的基金业绩评价基准和基金投资参考依据,即如果所选的基金绩效没有金 牛基金指数收益高,那么最简单的办法就是照金牛基金指数的样本(金牛基金)进行投资。
    更重要的是,从长远看,金牛基金指数系列有助于引导投资者树立长期投资理念,坚定价值投资的信心。投资者理性投资观念的树立也将对基金经理产生正面影响,促进基金公司考察基金经理的长期业绩,从而实现良性互动。
    中国证券报:金牛基金指数能向投资者提供哪些帮助?
    汤劲松:投资者可将金牛基金指数作为基金投资的业绩基准和投资标的。首先,可以将金牛基金指数作为基金投资的业绩基准。此前投资者在衡量基金绩效 时,总与市场平均水平进行比较,例如上证指数、沪深 300 指数、中证基金指数系列等。金牛基金指数系列发布之后,投资者可以不再满足于仅仅与市场平均水平 相比,而应和市场中较高水平的基金(即金牛基金)相比。
    其次,金牛基金指数的历史业绩显著优于市场平均水平,具有很高的投资价值。截至 2011 年 10 月 31 日 ,中证金牛股票型基金指数的样本数量为 40 只,收盘点位为 1209.33 ,较基日上涨了 20.93% ;中证金牛混合型基金指数的样本数量为 30 只,收盘点位为 1208.73 ,较基日上涨了 20.87% 。相较同期沪深 300 和上证指数分别为 -24.26% 和 -35.74% 的业绩,金牛基金指数显著超越了市场,充分体现了金牛基金的评选价值以及金牛基金指数的投资价值。

中证金牛基金指数与沪深 300 等指数历史走势对比

中证金牛基金指数系列历史业绩
 
2007-12-28
2008-12-31
2009-12-31
2010-12-31
2011-10-31
2007-04-30 至 2011-10-31
年化收益
金牛股票 -H11027
57.73%
-52.56%
79.24%
5.48%
-14.52%
20.93%
4.31%
金牛混合 -H11028
52.34%
-48.27%
69.15%
3.22%
-12.16%
20.87%
4.30%
沪深 300
50.01%
-65.95%
96.71%
-12.51%
-13.84%
-24.26%
-5.99%
上证指数
36.97%
-65.39%
79.98%
-14.31%
-12.10%
-35.74%
-9.36%

    目前市场上已有很多 FOF 产品,大多为主动型产品。主动型 FOF 存在两个问题,一是费率较高,二是投资者难以了解基金如何操作。以金牛基金指数为标的的 FOF 将成为更加简单、便捷、高效的 FOF 产品。

    中证金牛分析师指数将推出

    中国证券报:中证指数公司计划与中国证券报进一步开展哪些合作?
    汤劲松:未来中证指数公司将与中国证券报深入合作,计划陆续推出更丰富多样的金牛基金指数,并拓展至其他领域,下一个指数合作项目 ―― 中证金牛分析师指数已正式启动。
    随着年度的增加和数据的积累,我们未来还会推出一系列金牛基金指数,为投资者和市场提供更加丰富的基金分析和评价基准,以树立行业标杆,引导正确 健康的长期投资、价值投资理念。如经过足够时间的积累,我们将推出三年及五年持续优胜金牛基金指数。如果该指数能够经得起市场和时间的检验,获得持续稳定 的超额收益,对引导投资者树立长期投资的健康理念将是非常直观和有效的。
    我们还计划推出金牛基金重仓股指数、金牛分析师指数等。金牛分析师指数以金牛分析师的投资评级作为选择股票和分配权重的标准,该指数能够将金牛分 析师的研究成果转化为直观的投资价值,既可以反映中国最优秀分析师们的整体研究水平和能力,又可以作为投资标的,为投资者提供简单、便捷、廉价地跟随中国 最优秀分析师脚步的投资工具。
中国证券报
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