动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证金边中期国债指数的公告
 
    为推进我国债券市场产品创新,为债券投资者提供新的投资标的,中证指数有限公司将于2011年3月21日正式发布中证金边中期国债指数。该指数从银行间市场挑选不超过16只剩余期限均衡分布于3到7年之间且流动性强、规模大的国债组成样本,指数基日为2007年12月31日,基点为100点(编制方案附后)。

附 1 中证金边中期国债指数编制方案
一、指数代码、名称
    指数代码: H11017
    指数名称: 中证金边中期国债指数
    指数简称:中期国债
    指数英文名称: CSI Gilt-edged Intermediate-term Treasure Bond Index
    指数英文简称: Intermediate-term Treasure Bond
二、选样
    (一)样本空间
      1) 债券种类:在银行间市场上市的国债。
      2) 发行量: 50 亿以上。
      3) 债券剩余期限: 3 年以上, 7 年以下。
      4) 附息方式:固定利率付息和一次还本付息。
    (二)选样方法
    步骤 1 将上市时间超过 3 年及考查期内无交易的样本从样本空间中剔除。
    步骤 2 对剩余样本分别按成交金额、交易天数、发行规模综合排名,剔除排名 20 位以后的样本。
    步骤 3 对余下样本按照剩余期限划分为等差的 8 个区间,每个区间内选取综合排名前 2 的样本。
三、取价规则及指数计算
    (一)基日
      基日为 2007 年 12 月 31 日 ,基点为 100 点。
    (二) 取价规则
      1) 银行间债券(是指仅在银行间交易的债券):首先取做市商最优报价,若无,取日内加权收盘价,再无,采用模型定价;
      2) 跨市场债券(是指同时在两个及以上市场交易的同一债券品种):若存在银行间做市商报价,首先取最优银行间报价,若无,取其在交易所的收盘价(交易所如有做市商报价,则先取最优报价),再无,取其在银行间的日内加权收盘价,再无,考虑模型定价。
    (三)指数计算公式
      报告期指数 =[ Σ(报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益) / 基期 ] ×基期指数
      其中,总市值 = Σ(全价×发行量)
      全价 = 净价 + 应计利息
      报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
四、指数修正
    (一)修正公式
      当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
      其中,修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增(减)市值;
      由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
    (二)需要修正的几种情况
      发生指数样本券调整时,在调整实施前一个交易日修正指数。
      凡有样本债券发生发行量变动,在变动日前修正指数。
      月末最后一个交易日,将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。
五、样本调整
    指数样本原则上每季度调整一次,实施时间分别为每年 1 月、 4 月、 7 月和 10 月份的第一个交易日。若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况,指数公司将视具体情况进行处理。

附 2 :中证金边中期国债指数成份券列表
中证指数有限公司
2011年3月14日
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