动态与公告

中证指数有限公司
 
关于发布中证华股指数系列的公告
 
    为综合反映全球中国概念股票的整体走势,中证指数有限公司将于2008年11月10日正式发布中证华股指数系列,基日为2004年12月31日,基点为1000点。分别以人民币、港元以及美元计价的价格指数和全收益指数将同时对外发布(编制方案附后)。
    点击这里,下载中证华股指数系列的成分股。
中证华股指数系列编制方案
一、指数名称和代码
指数代码
中文简称
中文全称
英文简称
英文全称
H11102
非港内地
中证海外(不含香港)内地股人民币指数
CSI Overseas Mainland ex HK RMB
CSI Overseas Mainland enterprises ex HK RMB index
H11103
香港内地
中证香港内地股人民币指数
CSI HK Mainland RMB
CSI HK Mainland enterprises RMB index
H11104
海外内地
中证海外内地股人民币指数
CSI Overseas Mainland RMB
CSI Overseas Mainland enterprisesRMB index
H11105
非台海外
中证海外股(不含台湾)人民币指数
CSI Overseas ex Taiwan RMB
CSI Overseas enterprises ex Taiwan RMB index
H11106
非台华股
中证华股(不含台湾)人民币指数
CSI Great China ex Taiwan RMB
CSI Great China enterprises ex Taiwan RMB index
H11112
非港内地USD
中证海外(不含香港)内地股美元指数
CSI Overseas Mainland ex HK USD
CSI Overseas Mainland enterprises ex HK USD index
H11114
海外内地USD
中证海外内地股美元指数
CSI Overseas Mainland USD
CSI Overseas Mainland enterprisesUSD index
H11115
非台海外USD
中证海外股(不含台湾)美元指数
CSI Overseas ex Taiwan USD
CSI Overseas enterprises ex Taiwan USD index
H11116
非台华股USD
中证华股(不含台湾)美元指数
CSI Great China ex Taiwan USD
CSI Great China enterprises ex Taiwan USD index
H11123
香港内地HKD
中证香港内地股港元指数
CSI HK Mainland HKD
CSI HK Mainland enterprises HKD index
H11124
海外内地HKD
中证海外内地股港元指数
CSI Overseas Mainland HKD
CSI Overseas Mainland enterprisesHKD index
H11125
非台海外HKD
中证海外股(不含台湾)港元指数
CSI Overseas ex Taiwan HKD
CSI Overseas enterprises ex Taiwan HKD index
H11126
非台华股HKD
中证华股(不含台湾)港元指数
CSI Great China ex Taiwan HKD
CSI Great China enterprises ex Taiwan HKD index

二、基日和基点
    中证华股指数系列基日为2004年12月31日,基点为1000点。
三、样本选取方法
  1、中证海外(不含香港)内地股指数
  1.1 样本空间
    符合下列四个条件之一、在中国以外地区上市交易且上市交易时间超过3个月的股票(不含ADR和GDR)构成样本空间:
    a).注册地在中国大陆;
    b).公司的实际控制人为中国大陆的机构和个人;
    c).公司营运中心在中国大陆;
    d).公司主营业务收入50%以上来自中国大陆。
  1.2 选样方法
    对样本空间内股票按照过去一年日均成交金额由高到低排名,剔除排名后50%的股票,对剩余股票按照过去一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前30名的股票作为指数样本。
  2、中证香港内地股指数
  2.1 样本空间:中证香港100指数
  2.2 选样方法
    首先在中证香港100指数中挑选满足1.1中a\b\c\d四个条件之一的股票,对这些股票按照过去一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前50名的股票作为样本。
  3、中证海外内地股指数
    中证海外(不含香港)内地股指数样本和中证香港内地股指数样本组成中证海外内地股指数的样本。
  4、中证海外股(不含台湾)指数
    中证海外(不含香港)内地股指数样本和中证香港100指数样本组成中证海外股(不含台湾)指数的样本。
  5、中证华股(不含台湾)指数
    沪深300指数样本、中证海外(不含香港)内地股指数样本以及中证香港100指数样本组成中证华股(不含台湾)指数的样本。
四、指数计算
    中证华股指数系列采用派许加权综合价格指数公式进行计算,计算公式如下:
    报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期*1000,其中,调整市值= ∑(股价×调整股本数×权重上限因子×汇率)。调整股本数为采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整后的股本。权重上限因子介于0和1之间,详见第六条“权重上限因子调整”。关于汇率,详见第七条“汇率”。
    分级靠档方法如下表所示。如,某股票自由流通股比例为7%,则采用自由流通股本为权数;某股票自由流通比例为35%,则将总股本的40%作为权数。
自由流通比例(%)
≤10
(10,20]
(20,30]
(30,40]
(40,50]
(50,60]
(60,70]
(70,80]
>80
加权比例(%)
自由流通比例
20
30
40
50
60
70
80
100
    注:自由流通比例是指公司总股本中剔除以下基本不流通的股份后的股本比例:①公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份;②国有股;③战略投资者持股;④冻结股份;⑤受限的员工持股;⑥交叉持股等。
五、样本股调整
    中证华股指数系列成份股原则上每半年调整一次。每次调整的样本比例一般不超过10%。为有效降低指数样本股周转率,样本股定期调整时设置缓冲区。其中:
    中证海外(不含香港)内地股指数的缓冲区为,排名在前24名的新样本优先进入指数,排名在36名之前的老样本优先保留。
    中证香港内地股指数的缓冲区为,排名在前40名的新样本优先进入指数,排名在60名之前的老样本优先保留。
    特殊情况下将对中证华股指数系列样本进行临时调整。发生临时调整时,由过去最近一次指数定期调整时的备选名单中排名最高的股票替代被剔除的股票。
六、权重上限因子调整
    中证华股指数系列对如下四条指数采用权重上限因子,该因子使得成分股的指数权重不超过10%:中证海外(不含香港)内地股指数;中证香港内地股指数;中证海外内地股指数;中证海外股(不含台湾)指数。不设权重上限等价于权重上限因子恒定为1。
    权重上限因子每年随样本股定期调整而调整两次,调整时间为每年1月和7月的第一个交易日,以调整前最后一个交易日收盘的调整市值来计算调整时的权重上限因子。
    当出现样本临时调整以及当样本股股本结构出现显著变化或者其它原因导致其权重发生突变时,将决定是否对权重上限因子进行临时调整。
七、汇率
    中证华股指数系列将同时公布人民币、港币和美元计价的指数值。计算指数所使用的汇率采用路透综合汇率报价中间价。
八、指数修正
    为保证指数的连续性,当样本股名单发生变化或样本股的股本结构发生变化或样本股的市值出现非交易因素的变动时,中证华股指数系列将进行修正。
    中证华股指数系列采用“除数修正法”修正,修正公式为:
    
    其中:修正后的调整市值=修正前调整市值+新增(减)调整市值。
    由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
    需要修正的情况,参照沪深300指数。
中证指数有限公司
2008年10月27日
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